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市场周评:欧美和解给市场扎强心剂 静待本周大戏上演

来源:fx168 发布时间:2018-07-30 08:21:07

7月23日至7月27日金融市场概述:市场度过了较为无聊的一周,欧洲央行(ECB)德拉基(Maro Draghi)则是代表。

本来机构就预料到本次欧洲央行决议会毫无新意,果不其然德拉基很快就完事儿了,没有给出任何关于加息路径的新线索。

幸好特朗普和欧洲委员会主席容克(Jean-Claude Juncker)意外达成暂时和解,让风险情绪得以略微复苏。

不过专家对此并不十分看好,特朗普政府在贸易立场上一直很善变,而容克与特朗普达成的最终协议必须要获得欧盟各国领导人的认可才算有效。

美元波澜不惊,从更广的角度看仍处于盘整中,报收于94.68。

(美元4小时图 来源FX168财经网)

美国经济数据未受到贸易战影响,第二季GDP增速更是创下四年新高。在美元的紧逼下,黄金连续第三周下跌,再次刷新年内新低,报收1222.70。

原油在近来大跌后站稳脚跟,库存数据利好带来支撑,报收于68.69。

美国能源信息署(EIA)周三公布报告显示,上周美国原油库存降幅远超预期,同时原油产量再度持平。

截至7月20日当周,美国原油库存减少614.7万桶至4.049亿桶,降至2015年2月以来新低,市场预估为减少233.1万桶。

当周要闻盘点

重磅!特朗普与容克就贸易达成协议 欧元急涨、美元下挫

据周三发布的最新消息,美国总统特朗普与欧盟委员会主席容克据悉就缓和美欧贸易紧张关系达成协议。美国总统特朗普获得了来自欧盟的让步,以避免贸易战。

据华尔街日报报道,欧盟同意进口更多的美国大豆,欧盟还同意就进口更多的美国液化天然气而努力。此外,欧盟还同意降低工业关税并同意医疗产品将遵守监管标准。

消息传来之后,欧元/美元短线走高超30点,刷新日高至1.1735。其他非美货币也集体上扬:英镑/美元涨破1.32,刷新逾一周新高;澳元/美元日内涨近0.6%,刷新近半月新高,现报0.7431。

美元指数下跌近20点,刷新7月11日以来新低至94.17。

有“恐慌指数”之称的CBOE波动指数VIX跌0.48%至日低的11.93。

美股尾盘拉升,标普500指数一度涨近1%,纳斯达克综合指数涨1.12%,刷新盘中历史新高至7933.31点,道指急涨逾180点至25432.87点。

美国总统特朗普周三稍早表示,他希望“与欧洲达成公平贸易协议”。

特朗普是在与欧盟委员会主席容克进行会晤时发表上述言论的。容克周三首次访问了白宫。

特朗普和容克都表示,他们的目标是降低美国和欧洲之间的关税和贸易壁垒。“如果我们不征收关税,没有壁垒,也没有补贴,美国将会非常高兴,”特朗普说道。

特朗普称,他和容克正在努力实现“互惠”贸易关系。“我们正在取得巨大的进步,”特朗普说道,“我们预计会发生一些非常积极的事情。”

在简短的讲话中,容克还强调了面对面会谈的重要性,并对特朗普在推特上对美国贸易伙伴发出威胁的习惯进行了微妙的抨击。容克说:“我认为我们必须相互对话。这就是我们今天要做的。”

当容克周二抵达华盛顿时,特朗普似乎已经为会议设定了一个低门槛。他周二在推特上写道:“欧盟明天将前来华盛顿,就贸易问题进行谈判。我对他们有个想法。美国和欧盟都放弃所有的关税、壁垒和补贴!这最终将被称为自由市场和公平贸易!希望他们能做到,我们已经准备好了——但他们不会!”

在许多专家看来,容克此次访问发生在美欧关系处于历史性低点之际。特朗普发起的贸易战、他对俄罗斯总统普京的喜爱,以及特朗普对北约和欧盟等多边机构的怀疑,使欧美关系变得紧张起来。

在宣布容克访问的消息时,白宫在7月17日的一份声明中说,两位领导人将讨论“广泛的优先事项,包括外交和安全政策、反恐、能源安全和经济增长”,并将“重点放在改善跨大西洋贸易和建立更强有力的经济伙伴关系上”。

然而,特朗普对欧洲的评论与白宫的信息形成了鲜明对比。“欧盟——除了中国和其他一些国家外——在贸易上对我们的态度非常糟糕,”特朗普在北约秘书长Jan Stollenberg于5月访问时说道。“他们有贸易壁垒。我们的农民在很大程度上是不允许把他们的产品卖给欧盟的。”

然而,根据美国农业部,这一说法并不正确。相反,美国农业部报告称,2017年,美国对欧盟的农业出口总额为112亿美元,使欧洲成为美国农场主的第五大出口市场。

特朗普的胜利?美国二季度GDP增速4.1% 创2014年以来最高

美国商务部公布了二季度GDP初值报告!数据显示,美国二季度GDP增速4.1%,略不及市场预期,不过创下2014年以来最高……

商务部最新报告显示,美国第二季度实际GDP年化季率初值录得4.1%,预期为4.1%,前值修正为2.2%。这是美国季度GDP自2010年美国经济回暖以来第四次超过4%。

这恐将成为特朗普又可以炫耀的一个资本!据报道,特朗普将于美东时间上午9点半就美国经济发表讲话。

特朗普周四就已经开始为GDP数据的公布做铺垫,称即使达不到5.3%,经济增长数字也将“非常好”。他昨天表示,“如果前面是一个4,我们就会高兴,”3.7%或者以上算还好。

金融博客Zerohedge撰文称,数据并无任何惊喜。美国总统特朗普此前预测称,今天公布的第二季度GDP数据将表明美国经济处于“极好的”状态。现在看了,他说对了,勉强算的话。

文章指出,美国第二季度实际GDP年化季率初值录得4.1%,但远低于风传的5%,也低于市场的共识的4.2%。

好消息是,第二季度个人消费增长4%,远高于前值的0.5%。不大好的消息是,GDP增长的主要驱动因素是出口。

不过,令人意外的是,尽管预期库存积压,但非农库存实际下降了1.02%。这暗示在贸易爆发之前,库存要不一些人预期的少。

换句话说,这意味着二季度GDP的修正值数据或接近5%,因为正确的库存增长数据将被考虑在内……

据报道,从二季度GDP初值报告来看,净出口对GDP增长速度贡献了1.06个百分点,为2013年以来的最大增幅,这在一定程度上是由于在报复性关税之前,大豆发货量激增。

尽管如此,这张记分卡给了特朗普一个机会,让他可以强调自己政策的成功,包括自里根时代以来最大的税务改革,这可能提振了消费者支出和企业投资。

然而,关税摩擦带来的风险以及减税效应的减弱,是分析师认为经济难以保持如此强劲增长的原因之一。

法国兴业银行(Societe Generale)高级美国经济学家Omair Sharif称,不想夸大基于周五数据的GDP增长的潜在力度。

Omair Sharif还表示,贸易带来了巨大的提振,但这将会消失。展望未来,我们不太可能实现4%的增长,甚至是3%的持续增长!

数据出炉之后,美元指数短线下跌,回吐早前升幅,目前交投于94.80附近。美元/日元短线下挫,跌破111关口;现货黄金扳回跌幅,站上1220美元/盎司……

《华尔街日报》分析认为,这份强劲的报告极有可能令美联储继续渐进加息,以防止经济过热。美联储今年已加息两次,并预计今年或将再加息两次。

本周展望

三大央行决议和众多大数据携手而来,市场短暂的平静应该会被打破。

美联储(FED)主席鲍威尔(Jerome Powell)此前在国会听证上维持对经济的乐观看法,并重申了渐近加息的政策立场,预计该立场会在利率决议中得以延续。

芝加哥商品交易所Fedwatch工具的定价显示,9月份加息的概率为89%,今年12月将有68%的几率实现第四次加息。

据此前报道,日本央行(BOJ)官员据悉正寻找办法,在保证刺激计划可持续性的同时,减轻其对市场以及银行盈利能力的负面影响。假如政策发生任何改变,都将是其2016年推出旨在压低借款成本的理论曲线控制措施以来的首次。

消息一经曝光,10年日本国债收益率周一录得两年来最大单日涨幅。

由于刺激通胀缺乏效果且让银行业难以盈利,日本央行的政策也引来了越来越多质疑。更严重的是,投资者担心日本央行的购债引起了国债流动性问题。

英国央行(BOE)预计将加息25个基点至0.75%,上一次在央行决定维持政策不变的情况下,9名货币政策委员会成员中有3人反对。值得注意的是,央行还将在季度通胀报告中公布最新的经济增长和通胀预期。

早在5月份之前,投资者几乎完全定价5月份会加息,直至英国糟糕的经济数据令卡尼改变主意。如今英国经济明显好转,市场拭目以待英国央行的信誉再次受到考验。

不过英国脱欧仍然充满变数,这会为加息带来额外压力。欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶拒绝了英国白皮书中与关税相关的提案,而这是贸易相关的关键部分。

美国非农就业人数无疑是数据中的重中之重,上次非农公布的美国6月平均每小时薪资月率、年率都不及市场预期,显示通胀仍处于温和水平。

欧元区最近的数据乏善可陈,外界普遍认为区内经济增长势头触顶,本周无疑会带来更多相关线索。

本周重要经济数据和事件

周一(7月30日)

07:50 日本6月季调后零售销售(月率)

周二(7月31日)

09:00 中国7月官方制造业采购经理人指数

11:00 日本央行公布利率决议及政策声明

17:00 欧元区7月消费者物价指数(年率)初值

欧元区第二季度GDP(季率)初值

20:30 加拿大5月GDP(月率)

美国6月个人消费支出物价指数(月率)

周三(8月1日)

04:30 美国上周API原油库存变化(万桶)(至0727)

16:00 欧元区7月Markit制造业采购经理人指数终值

16:30 英国7月Markit/CIPS制造业采购经理人指数

20:15 美国7月ADP就业人数变动

22:00 美国7月ISM制造业采购经理人指数

22:30 美国上周EIA原油库存变化(万桶)(至0727)

周四(8月2日)

02:00 美国联邦基金基准利率

17:00 欧元区6月生产者物价指数(年率)

19:00 英国官方银行利率

20:30 美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至0728)

周五(8月3日)

07:50 日本央行公布货币政策会议纪要

09:30 澳大利亚6月季调后零售销售(月率)

17:00 欧元区6月零售销售月率

20:30 美国7月季调后非农就业人口变动(千人)

 

 

 

 

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